Виды и классификация лизинга

Сегодня в мировой практике используются различные виды лизинга, каждый из которых характеризуется собственными специфическими особенностями. К самым распространенным формам лизинга относятся:

• operatinglease (операционный или сервисный);
• financial lease (финансовый или капитальный);
• sale and lease back (возвратный);
• leveraged lease (раздельный или кредитный);
• direct lease (прямой) и др.

Но стоит отметить, что существующие в настоящее время виды подобных соглашений – это разновидности 2-х базовых форм лизинга — операционный либо финансовый.

Классификация форм

По отношению непосредственно к арендуемому имуществу, как правило, лизинг делится на 3 составляющих.

1. Частичный лизинг (т.е. на лизингодателя возлагаются только отдельные функции обслуживания имущества).
2. Полный лизинг (т.е. лизингополучатель берет на себя все затраты по обслуживанию имущества).
3. Чистый лизинг (т.е. все затраты по обслуживанию берет на себя лизингополучатель).

По типу финансирования лизинг разделяется на срочный (при одноразовой аренде имущества), и возобновляемый (когда по истечении первостепенного срока договор лизинга продлевают на следующий период). В данном варианте разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг, который позволяет лизингополучателю без заключения новых соглашений/контрактов дополнить перечень арендуемого оборудования.

Виды лизинга

Лизинг в зависимости от состава субъектов (участников) сделки:

1. Прямой лизинг – поставщик (собственник имущества) самостоятельно сдает свой объект в лизинг (двусторонняя сделка). Однако по действующим российским законам лизинговая компания обязательно должна принимать участие в лизинговой операции. Этот фактор является прямой причиной того, что операции прямого лизинга в России на данный момент невозможны.
2. Косвенный лизинг – передача имущества через посредника.
3. Акционерный (раздельный) лизинг — участвуют несколько компаний поставщиков, лизингодателей с привлечением кредитных финансов у ряда банков. Также сюда входит страхование лизингового имущества и возврат лизинговых платежей при помощи страховых пулов.

Лизинг по типу имущества:

• лизинг недвижимости (сооружения, здания и т.д.);
• лизинг движимости (техника, автомобили, оборудование и т.д.), в том числе бывшей в употреблении и новой.

Лизинг по уровню окупаемости:

• лизинг с неполной окупаемостью имущества – в течение действующего срока одного лизингового договора совершается частичная амортизация имущества, соответственно окупается только ее часть;
• лизинг с полной (либо близкой к полной) окупаемостью имущества – в течение действующего срока лизингового договора происходит близкая к полной или полная амортизация имущества и выплата лизингодателю стоимости имущества.

Лизинг в соответствии с окупаемостью (условиями амортизации):

• операционный (сервисный) лизинг. Операционный лизинг представляет собой определенные арендные отношения, когда связанные с приобретением и соответственно содержанием сдаваемого в аренду имущества – расходы лизингодателя арендными платежами не покрываются в течение лизингового контракта. Зачастую контракт заключается на срок до 3-х лет.
• финансовый (капитальный) лизинг. Финансовый лизинг представляет собой связь партнеров, которая в течение действующего периода договора (соглашения) предусматривает между сторонами выплату лизинговых платежей, покрывающих абсолютную себестоимость амортизации оборудования либо большую его часть, а также прибыль и дополнительные издержки лизингодателя. По завершению срока лизингового договора лизингополучатель может по остаточной стоимости приобрести объект сделки, заключить новое соглашение на меньший срок и вернуть объект сделки компании по льготной ставке.

В зависимости от участников сделки лизинг подразделяется на 2 сектора:

1. Внутренний (участники сделки принадлежат исключительно одной стране).
2. Внешний (международный) — (один из участников принадлежит другой стране). В свою очередь международный лизинг подразделяется на:
   • импортный, т.е. лизингодатель является зарубежной стороной;
   • экспортный, лизингополучатель является зарубежной стороной.

По отношению к амортизационным, налоговым льготам различают лизинг с применением льгот непосредственно по налогообложению имущества, разных сборов, НДС, прибыли, ускоренной амортизации и т.д. и без использования льгот.

Разделение лизинга по характеру платежей

По характеру лизинговых платежей лизинг разделяется в зависимости от:

1. Вида лизинга (оперативный, финансовый).
2. Формы расчетов между лизингополучателем и лизингодателем:
   1. денежные (все платежи в денежной форме);
   2. компенсационные (платежи в форме поставки товаров, изготовленных на оборудовании, сданном в лизинг или путем зачета услуг, которые друг другу оказывают лизингополучатель и лизингодатель);
   3. смешанные (платежи в обеих указанных формах).
3. Состава учитываемых элементов платежа (дополнительные услуги, амортизация, страхование, лизинговая маржа и т.д.).
4. Применяемого метода начисления:
   1. с авансом;
   2. с фиксированной общей суммой;
   3. с учетом выкупа лизингового имущества по остаточной цене;
   4. с учетом периодичности внесения (ежемесячные, ежеквартальные, полугодичные, ежегодные);
   5. с учетом срочности внесения (начало, середина или конец периода платежа);
   6. с учетом варианта уплаты в зависимости от условий договора и финансового состояния лизингополучателя (т.е. равномерно-равными долями или с уменьшающимся и увеличивающимся размером).

Виды лизинга по уровню риска для лизингодателя

Гарантированный (обеспеченный) лизинг, при котором риски, как правило, распределяются между несколькими субъектами (гарантами лизингополучателя или страховыми компаниями специализация которых – страхование возврата лизинговых платежей и лизингового имущества).

Частично обеспеченный лизинг, подразумевает наличие страхового депозита, компенсирующего определенную долю затрат лизингодателя, а также «замороженного» на счетах заемной (кредитной) организации до завершения срока договора (соглашения) и абсолютного выполнения своих обязательств лизингополучателем.

Необеспеченный лизинг – это когда лизингополучатель по факту не представляет лизингодателю дополнительных гарантий четкого выполнения своих обязательств.